Medel bedeutet Mitte und by Dorf, so ist der Name des Ortes Medelby schnell erklärt. Er ist zentraler Ort der umliegenden Gemeinden.

Geschichtliche Zeugen der Gemeinde ist die Matthäus Kirche, die um 1200 erbaut wurde und die Mühle, die in vergangen Zeiten Grundlage für des Wirtschaftsbetriebes war. Heute ist die Mühle bewohnt und prägt nach wie vor das Ortsbild. Auch im Wappen des Ortes werden die Mühle und die Kirche symbolisch dargestellt. Aber auch der Waldbestand findet sich im Wappen durch die Erlenzweige wieder.

Medelby ist ein beliebter Wohnort. Sämtliche Dienstleistungen und Verkaufsgeschäfte sind vor Ort zu finden. Mit dem 2005 gegründeten Markttreff wurde ein zentraler Anlaufpunkt für die Versorgung des täglichen Bedarfs geschaffen. Der Markttreff beheimatet unter anderem ein Lebensmittelgeschäft, einen Bäcker im Eingangsbereich, einer SB-Tankstelle.